慢钱头条

关于区块链和数字货币,你应该解开的几个误会

小新按:

过去区块链一直被认为是发行数字货币的基础,这一切想法都是源自比特币。然而区块链只是比特币的底层技术,我们可以将其理解为一种公共记账的机制(技术方案),但它并不是实现数字货币的唯一技术。

目前广受关注的、央行要推出的法定数字货币,其思路还是基于现有中央银行和商业银行二元体系,利用诸如区块链等技术,以数字货币替代部分现钞。那么,区块链在数字货币的应用上面临何种挑战?央行发行的数字货币是否会替代传统货币?

针对上述问题,今天小新请来了两位嘉宾,他们都是中国银行业中较早接触区块链技术的行业精英,DuangDuangDuang,首先为大家介绍这两位嘉宾。

嘉宾简介:

林晓轩:中国金融四十人论坛(CF40)理事单位代表、中国民生银行首席信息官。5月19日,中国互联网金融协会成立金融科技发展与研究工作组,林晓轩任组长

刘晓春:上海新金融研究院(SFI)常务理事、浙商银行行长。2017年1月,浙商银行基于区块链技术的移动数字汇票产品正式上线并完成了首笔交易,标志着区块链技术在银行核心业务真正落地应用。


作者丨林晓轩、刘晓春

转载请注明来源“新金融评论”(ID:SFI2011)

原创声明:本文系作者向“新金融评论”的独家供稿,未经授权请勿转载。仅代表作者个人观点,不代表SFI及所在机构立场。


林晓轩:“中心化”和“去中心化”的移动浮标应该有一个适当的平衡,形成一个治理机制
数字货币影响的不仅是个人客户的资金安全、信息安全,还将会影响到金融稳定,因此更应建立治理机制。

从理论上来看,区块链的特点是,去中心化、高效、低成本、安全可靠、结果和过程可追溯。对此,我有几个顾虑。

第一,在大规模应用的场景下,区块链应用的效率。这也是数字货币要得到大规模应用绕不开的问题(建议将数字货币研究与区块链技术应用分离)。区块链通过分布式存储交易数据,实现了去中心化的特点。比如比特币要求交易的确认,需要所有参与者都能够保存这些账本信息,并且交易的达成也需要所有节点都参与其中,即遵守多数共识原则。

目前,区块链在大规模的应用场景方面,还存在应用性能和效率较低的问题,尤其是对于那些交易规模很大,且对交易的持续性和时效性要求很高的场景。如何解决上述问题还需要进一步观察。目前很多国内外的公司,包括以太坊,已经在性能上做了大幅度提升。据我了解,目前在万数量级的节点数量下,效率已经可以达到几十毫秒级。但是几十毫秒级的交易响应,对于银行很多交易场景来说,效率还是不够高,更不要说对那些交易时效性要求更高的交易所了,特别是在当前的互联网时代,交易所的爆发能力非常强。

第二,关于交易成本的问题。区块链分布式的设计特点,以及多数共识机制,需要信息在互联网上进行传播,让大家都参与计算,进而达成共识。这就要求参与节点的网络计算能力和网络存储能力很高。但由于大部分节点的参与、计算和存储信息,与自己没有关系,所以维护这一共识机制的成本很高。

第三,安全问题。区块链的优点是公开、透明、分布式,但是其中使用的一些技术,比如信息交互时涉及到的安全机制,即公钥、私钥机制。事实上,公钥和私钥机制并不是区块链技术的创新,很多互联网业务的应用早已利用了类似技术。

目前我们在互联网发展中面临的信息安全问题,将来在数字货币、区块链的发展中也都会遇到,比如互联网遭到攻击,私钥遭到窃取、泄露等。在中心化的情况下还有一个管控机制;在去中心化的情况下,一旦遭受攻击,恢复起来将非常困难。2016年8月,某交易所遭到黑客攻击,致使损失价值约为7500万美元。所以,我认为从运营管理方面来讲,还不能过于强调“去中心化”。

我建议“中心化”和“去中心化”的移动浮标应该有一个适当的平衡,应该形成一个治理机制,尤其是数字货币,影响的不仅是个人客户的资金安全、信息安全,还将会影响到金融稳定,因此更应该建立上述机制。


刘晓春: 无论是在传统条件下,还是在区块链和数字货币的条件下,货币的形态及其支付方式本身是多元的,不存在谁替代谁的问题。
我们是为了推广区块链和数字货币而说它好?还是因为市场认为区块链、数字货币好?

在对整个数字货币或者区块链的论述过程中,我们始终把货币形态和支付技术混同起来,我觉得这是两个不同的概念,可能需要加以区分。

货币表现形态和货币功能也是有所区别的。纸币、铜币、贝币或是现在的记账货币属于不同的货币形态,与货币功能并不矛盾。

支付的去中心化、记账的去中心化和货币发行的去中心化,是完全不同的概念,但我觉得在我们的很多讨论当中,似乎出现了互相嵌套证明的问题,这在本质上没有解决问题,反而混淆了问题。应该对此加以区分。

货币之所以可以成为支付手段,是因为它有一般等价物和价值储藏的功能,否则没有人愿意接受,所以货币形态和功能是不可能分开的。

随着市场、交换形式的变化和技术发展,货币形态和支付方式是不断变化的,并没有固定的模式。从物物交换到货币交换,铜币、金币、银币、纸币、信用货币,都是因为市场和技术手段的发展而形成的,这些和技术的发展并不矛盾。一定的时间点内,或者说时间段内,交易的场景和支付的场景本身是多元的,而不是唯一的。即使是在现在的情况下,纸币、信用货币或者信用卡、支票,这些支付手段都是同时存在的,但本质上是同一种货币。

因此无论是在传统的条件下,还是在区块链和数字货币的条件下,货币的形态及其支付方式本身是多元的,不存在谁替代谁的问题。

市场交换需要一般等价物具有公认性和一致性。不管货币是什么形态,同一种币种下的价值尺度必须是统一的。否则,会带来市场的失效或者是市场的困惑,所以,探讨数字货币时,我们应该明确货币的最终目的是为市场交换服务,所以无论其形态如何变化,都要满足基本的功能需求。

此外,关于货币和类货币的区别。类货币总体是以货币为基础的。比如单位内部发行的饭票,一种是用法定货币买饭票,一种是单位内部已经决定给每个员工每个月补贴多少伙食费,然后折算成相应的饭票。所以,其基础还是货币。

再扩大一些,也可以说港币是美元的代价券。港币发行,一是由三家发钞行用美元存到金管局,然后向市场发行港元纸币;二是由金管局根据市场本身汇率的变化,在港币升值时放出港币,收回美元。所以本质上港币也是以美元为基础的货币,或是代价券,它与学校里发的饭票并无本质区别,港币在香港甚至全世界可用,只需要按7.8比率兑换成美元即可。所以,类货币本身不能推翻法定货币的概念。

最后讲一个小故事。有一次我看摄影展,主人专门为我介绍一张张照片。当介绍到某一张照片时,主人称这张照片充分体现了某某相机的某某功能。我当时就问:拍这张照片,摄影师是为了表现自己的审美观念,而充分发挥了照相机的作用,还是为了体现照相机的功能而拍照?当然我们也可以换一个角度,如果是推销照相机,那这张照片就是当然为了体现照相机的功能而拍的。

所以,推广区块链和数字货币的人,是为了推广区块链和数字货币而说它好?还是因为市场认为区块链、数字货币好?这可能也是我们要思考的。 

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  上海新金融研究院(Shanghai Finance Institute,SFI)是一家非官方、非营利性的专业智库,致力于新金融领域和国际金融领域的政策研究。研究院成立于2011年7月14日,由中国金融四十人论坛(China Finance 40 Forum,CF40)举办, 与上海市黄浦区人民政府战略合作。研究院在国内率先提出新金融概念,并积极开展相关研究,逐渐形成了以新金融和国际金融为特色的研究道路。

此外,为纪念我国卓越的世界经济学家浦山先生,并推动我国国际金融与新金融的研究和发展,上海新金融研究院于2016年7月发起成立上海浦山新金融发展基金会,并与中国世界经济学会战略合作,联合主办浦山奖。

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