慢钱头条

【景泉解读】买契约型私募基金需要交增值税吗?



伴随着CRS全球征税体系的全面铺开,对于高净值客户的纳税问题日益成为我们的关注焦点。尤其对于私募基金这类高风险高收益的资产类型,自行政监管体系建立以来纳税体系也随之建立起来了。


【景泉解读】买契约型私募基金需要交增值税吗?




【景泉解读】买契约型私募基金需要交增值税吗?
一、契约型私募基金的纳税主体
【景泉解读】买契约型私募基金需要交增值税吗?



(一)契约型私募基金增值税应税行为的纳税主体


根据《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(下称:“财税[2016]140号文”),规定了在资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。


2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(下称:“财税〔2017〕56号文”)(2018年1月1日起将施行)对财税[2016]140号文规定的资管产品纳税问题作了进一步的明确规定,明确了资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,并明确规定了资管产品管理人和资管产品的范围。契约型私募基金性质属于资管产品,因此对于私募基金管理人以自己名义在运营契约型私募投资基金过程中发生的增值税应税行为,私募基金管理人为增值税纳税主体。


(二)契约型私募基金不是单独的纳税主体


契约型基金通过基金管理人、基金托管人、投资者等多方通过缔结契约而形成,基金只是一种信托财产,不是一种经济组织,故契约型基金本身不能作为单独的经营主体和纳税主体承担税务。



【景泉解读】买契约型私募基金需要交增值税吗?
二、契约型私募基金基金管理人增值税的税务处理



(一)契约型私募基金基金管理人收取的管理费的增值税税务处理


根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(下称:“财税〔2016〕36号文”)、财税[2017]56号文的规定,契约型基金管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务提取的管理费收入按36号文有关规定缴纳增值税,即基金管理服务按直接收费金融服务纳税,一般纳税人按6%,小规模纳税人3%缴纳增值税。


(二)契约型私募基金基金管理人取得的分红或业绩报酬的税务处理


契约型基金管理人在实现预期的盈利目标后,通常对基金投资收入按照协议约定的比例提取业绩报酬,但这部分收益,其性质界定不同,涉税也不同。如果界定为投资收益,则不缴纳增值税,只缴纳所得税,如果界定为管理服务费用,则基金管理人除了缴纳所得税还需要按直接收费金融服务缴纳增值税。因此在私募基金管理人对基金进行了跟投的情况下建议将超过一定收益率以上的基金运作收入从合同到会计处理上都界定为投资收益。


(三)私募基金管理人运营契约型私募基金过程中发生的增值税应税行为纳税要点


1、根据财税[2016]140号文、财税[2017]56号文,私募基金管理人自2018年1月1日起对其运营资管产品即契约型私募基金过程中发生的增值税应税行为需要按3%的征收率缴纳增值税。


2、私募基金管理人适用3%征收率前提是分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。基金管理人不能将所运营的契约型基金收入与自身管理业务收入和自有资金投资收入混同,否则一般纳税人将需按6%缴纳增值税。


3、私募基金管理人可选择分别或汇总核算私募投资基金运营业务销售额和增值税应纳税额。


4、对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


(四)私募基金管理人运营契约型私募基金增值税应税范围及应纳税额计算


1、运营契约型私募基金涉及的增值税应税范围


根据财税〔2016〕36号文,销售《销售服务、无形资产、不动产注释》第1条第5项所列金融服务的,属于增值税应税范围。金融服务,是指经营金融保险的业务活动。包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。而私募基金管理人在运营契约型私募基金过程中可能涉及到的增值税应税范围主要如下:


(1)利息收入按照贷款服务缴纳增值税。各种占用、拆借资金取得的收入,以货币资金投资收取的固定或明确承诺为保本的收益需按贷款服务缴纳增值税。金融商品持有期间(含到期)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入按照贷款服务缴纳增值税。以提供贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入为销售额。根据2017年12月25日发布的《财政部税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》(下称“财税〔2017〕90号文”),提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。



利息收入应纳增值税额=全部利息收入÷(1+3%)×3%



(2)转让金融商品收入如转让上市公司股票等按金融商品转让服务缴纳增值税。金融商品转让,是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。



转让金融商品收入应纳增值税额=(卖出价-买入价)÷(1+3%)×3%



转让金融商品出现的正负差,按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差,可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵,但年末时仍出现负差的,不得转入下一个会计年度。


根据财税〔2017〕90号文, 2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,私募基金管理人可以按照实际买入价和2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值、基金份额净值、非货物期货结算价格孰高来确定用于计算销售额的买入价。


2、无需缴纳增值税情形


(1)根据财税[2016]140号文,金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的投资收益,如股息、红利,不属于利息或利息性质的收入,不征收增值税。

(2)存款利息属于不征收增值税收入。

(3)国债、地方政府债利息属于免税收入。

(4)购入非保本型基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期的收入。需要注意的是,此处的收入是指资管产品持有至到期后的转让收入。根据财税[2017]56号文, 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于36号文中的金融商品转让。但并非是指纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期就无需缴纳增值税,只有在资产管理产品是非保本的,且在持有至到期的情况下才无需缴纳增值税。但对于赎回没有固定存续期的资管产品,是否属于持有至到期仍有待明确。


由上可见,契约型私募基金在运营期间取得的利息及利息性质的投资收益、转让金融商品如上市公司股票、债券等取得的差价收入需要按3%缴纳增值税。存款利息、国债、地方政府债利息收入、金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的投资收益、购入非保本型基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期的收入无需缴纳增值税。这是将基金层面的增值税由私募基金管理人来缴纳,明确纳税主体,有利于国家对契约型私募基金增值税的征收。


(五)契约型私募证券投资基金能否享受证券投资基金的优惠政策

 

财税[2016]36号文附件《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》中指出:证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金卖卖股票、债券属于免征增值税的金融商品转让收入。


根据2003年版 《证券投资基金法》,证券投资基金仅指公募证券投资基金,而不包括私募证券投资基金。2012年修订2013年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》将私募证券投资基金纳入证券投资基金范畴 。因此,一般认为私募基金在2013年6月1日之后方始取得法律地位。


有观点认为财税[2016]36号文是于2016年出台的,此时证券投资基金应当包括私募证券投资基金,因此私募证券投资基金应享受对买卖股票、债券收入的增值税免税政策。但主流观点认为,证券投资基金买卖股票、债券收入的增值税免税政策是对营改增之前公募证券投资基金免征营业税政策的延续,财税[2016]36号文中证券投资基金仅指公募证券投资资金,因此私募证券投资基金不能享受此免税政策。这两种解读都存在一定的合理性,因此此点还有待进一步解释和明确。

 


景泉财富汇编





 

全面解读投资利器---契约型私募基金_裴鑫基金

前言契约制私募基金其实就是一种信托式私募基金,属于代理投资制度的基本范畴。资金管理人、基金托管人和基金持有人之间根据信托契约确立相互之间的权利和义务关系,并通过发行收益凭证来募集基金。契约型基金主要参与机构契约型基金的主要参与机构包括:基金管理人、基金托管人、基金销售机构、其他私募服务机构等。1.基金管理人必须具有相关主体;2.私募基金可由第三方托管机构进行托管,基金合同也可约定私募基金不进行托管...

 

干货丨契约型私募基金全解读_永丰资本

私募基金全解读">私募基金就是在私下或直接向特定群体募集的资金。依照组织形式,私募基金可分为公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制、信托制六种。2014年10月15日,国内首只契约型私募基金发布以来,契约型私募基金已有两年多的发展历程。相对于其他形式,契约式私募基金在合格投资者人数、操作灵活度、税收等方面有很大优势。当你身边的投顾为你推荐契约型私募基金时,你至少要清楚以下这些内容。“契约型”私...

 

【私募缴税通知】契约型私募基金增值税的税务是如何进行处理的_CFSP鑫享会

尊敬的投资者:根据财政部、国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税【2016】140号)、《关于资管产品增值税有关问题通知》(财税【2017】56号)等国家税收相关规定,自2018年1月1日起,我公司作为私募基金管理人,就运营私募投资基金过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。依据法律法规及基金合同相关规定,基金应缴纳的税费...

 

法律解读 ▎契约型私募基金突破了哪些限制?_信泽金智库

一、合伙制私募基金的“50人困境”合伙制私募基金作为民间投资与民间金融的利器,在过去的几年中获得了巨大的发展。但是,随着市场融资环境的变化,合伙制基金的制约因素也逐渐显现,并进而影响到合伙基金的资金招募。首先是人数限制问题,受制于《合伙企业法》中关于有限合伙50人的人数限制,有限合伙在资金招募的规模上受到一定的制约。虽然也有部分合伙基金管理人通过伞形架构等方式突破50人限制,但操作过程仍存有不便。...

 

【景泉财富】2017.10.5 星期四_景泉财富

1宏观、数据1、新华社:继多次提示虚拟货币交易风险、七部委叫停代币融资(ICO)后,国内主要比特币交易平台及相关人民币交易业务陆续被关停。对虚拟货币交易平台隐匿的风险甚至犯罪情形,须进一步加强监管,以“零容忍”的态度从源头上堵住金融安全隐患。2、旅游局:假日前四天,全国共接待国内游客4.61亿人次,同比增长11.4%,实现国内旅游收入3856亿元,同比增长13.6%。出境游团队系统显示,截至10月...

 

查看全文
推荐阅读
    公众号推荐
    ×

    举报

    如有疑问请致电 0755-83336818