【攻略】什么是分级基金?买分级基金需要什么条件?

摘要:根据监管要求,各基金管理人要在2020年底前完成全部分级基金的规范工作,规模小于3亿的分级基金要在2019年6月底前完成整改,更早一步。

我们在日常交易股票和基金的时候,经常会听到分级基金的概念。那么分级基金究竟是什么?买分级基金需要什么条件呢?

分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与占比的乘积之和等于母基金的净值。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

母基金净值=A类份额净值*A类份额占比+B类份额净值*B类份额占比

母基金份额(又称基础份额):未拆分的基金份额,获得基金投资的全部收益,和普通基金相似。

A份额(又称固定收益端或稳健份额):这部分份额优先分配约定收益,如“一年期银行定期存款基准利率+3.0%”,这就类似于每年支付票息的债券,因此A类份额一般具有低风险的特征。

B份额(又称杠杆端或进取份额):与A份额对应的另一种份额,获取在分配完A份额约定收益后母基金的剩余收益。B份额获得A份额所提供的财务杠杆,收益和风险均明显放大。

个人及一般机构投资者申请开通分级基金的子份额买入和基础份额分拆的权限需要满足以下条件:

1、申请权限开通前20个交易日其名下日均证券类资产不低于人民币30万元;证券类资产包括以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产,不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。

2、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。

【攻略】什么是分级基金?买分级基金需要什么条件?

根据监管要求,各基金管理人要在2020年底前完成全部分级基金的规范工作,规模小于3亿的分级基金要在2019年6月底前完成整改,更早一步。

也就是说,分级基金将逐步退场,而且给分级基金留下的时间也不多了,对于规模较小的分级基金来说更是大限将至。


 


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