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债市炸雷隆隆!上海华信、东方园林、龙湖地产...还有这些企业在路上

举报 来源: 并购圈SHARE 2018-05-22 09:43 作者:某小编


债市炸雷隆隆!上海华信、东方园林、龙湖地产...还有这些企业在路上

文/紫金锦

2018年以来,债市是非多,众多企业由于资金紧张、到期债券无法兑现,这两天更是爆出企业连发债都发不出去了,今年注定是债市不平静的一年。

PPP明星企业东方园林(002310)5月20日晚间发布公告,本打算发行债券募集10亿资金用来偿还到期的8亿债务、结果只发出去0.5亿元,更有地产巨头重庆龙湖,5月19日公告称公司原计划发行80亿债券的事情中止,上海华信昨天晚间发布公告,上海华信因经营重大变化、无法按照约定偿还到期20.89亿元债券债务。

2018年5月,中国银行间市场交易商协会下属的中债资信发布了截至5月16日《企业债务融资信用风险名单》,企业债务风险类别分为Ⅰ高度预警企业、Ⅱ预警企业和Ⅲ关注企业,其中:Ⅰ类高度预警企业主要为经营严重亏损、债务负担很重或流动性高度紧张,短期内违约风险很高的企业,Ⅰ高度预警企业一共23家,这些企业2018年将面临巨大的违约风险,违约正在路上,注意避险。具体名单如下:

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1、上海华信20.89亿短期融资券未能兑付

香港万得通讯社5月21日晚间报道,上海华信公告称,“17沪华信SCP002”应于2018年5月21日兑付本金20亿元,及利息88,767,123.29元;截至到期兑付日日终,发行人生产经营发生重大变化,未能按照约定筹措足额偿债资金,未能按期足额偿付“17沪华信SCP002”本金及利息合计2,088,767,123.29元人民币。公司目前正积极筹措资金,计划于到期兑付日6个月后兑付。


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此外上清所也发布通知称,2018年5月21日是上海华信国际集团有限公司2017年度第二期超短期融资券(17沪华信SCP002)的付息兑付日。截至今日日终,我公司仍未收到上海华信国际集团有限公司支付的付息兑付资金,无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。


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2、龙湖地产80亿发债计划突然中止

重庆龙湖企业拓展有限公司(简称重庆龙湖)5月19日更新信息显示,原计划发行金额80亿元公司债券事项已经中止。

发行文件显示,重庆龙湖2014 年-2016 年及 2017 年 6 月,公司负债总额分别为 815.55 亿元、833.68 亿元、1206.42 亿元和 1631.30 亿元,资产负债率分别为 63.22%、57.57%、60.02%和 64.41%。

本次债券发行规模不超过 80 亿元(含 80 亿元),募集资金扣除发行费用后拟用于偿还发行人及下属子公司债务。具体还债计划见下表:

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重庆龙湖企业拓展有限公司(简称重庆龙湖)是龙湖集团旗下企业,2017 年 6 月30日,嘉逊发展直接持有重庆龙湖 91.30%的股权,为重庆龙湖控股股东。而嘉逊发展是龙湖投资有限公司(以下简称“龙湖投资”)全资子公司,龙湖投资是龙湖地产有限公司全资子公司。自然人吴亚军女士通过个人信托合计持有龙湖地产 43.77%的股权,为公司的实际控制人。

公开信息显示,2016胡润房地产富豪榜,吴亚军家族以255亿排名第11。2016胡润女富豪榜,吴亚军以330亿元财富排名第4位。《2017胡润女企业家榜》,吴亚军以525亿元排名第三。

龙湖集团1993年创建于重庆,发展于全国,业务涉及地产开发、商业运营、物业服务、长租公寓等领域。2009年,龙湖地产有限公司(股份代码:960)于香港联交所主板上市。

截至目前,龙湖集团拥有雇员19000余人,业务遍布中国长三角、西部、环渤海、华南和华中37个城市,累计已开发项目超过200个,已开发面积超过7700万平方米,待开发土地储备超5000万平方米。2017全年合同销售额1560.8亿元人民币,经营规模和综合实力居中国房地产行业前列。

据《证券日报》报道,2018年前4个月,40家典型房企总计融资2726亿元,境内银行贷款、公司债、其他债权融资均有不同程度波动,房企多元化融资渠道全面被堵。

报道称,从成功发行的境内债券来看,仅是以超短融、租房专项债券为主的另类融资途径;境内银行贷款融资渠道也进一步收缩,4月份监测的40家典型房企共融资47.20亿元,环比上月下降16.28%;信托贷款融资额为14.41亿元,较上月大幅下跌60.58%

中国指数研究院在近日的一份报告中指出,自2016年四季度起,房企发债政策收紧,2017年房企发债规模大幅下降。Wind数据显示,2017年房地产企业共发行公司债85支,总规模940.8亿元,较2016年的7955.5亿元下降88.17%

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2017年以来大型房企的部分合作情况


3、东方园林10亿债只卖出5000万,8亿债务到期

5月20日晚间,东方园林(002310)发布《2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告》,公告包含两方面内容:东方园林本期债券发行规模不超过10亿元(含10亿元),分2个品种,品种一为3年期固定利率债券,附第1年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二为3年期固定利率债券,附第2年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

发行结果:品种一最终发行规模0.50亿元,票面利率7.00%;品种二无实际发行规模。

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5月14日晚间,东方园林发布了债券募集说明书,说明书中提到,东方园林拟发行不超过15亿元(含15亿元)公司债券,分期发行,本期债券发行规模不超过10亿元(含10亿元)。

对于募集资金用途,东方园林公告中提到,拟用于偿还公司债务和补充营运资金,其中:5亿元拟用于偿还之前的一笔债务(即今年5月22日到期的超短融SCP002,总规模为8亿元),剩余部分拟全部用于补充公司流动资金。

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5月21日,东方园林在互动平台表示,此次发行公司债不会对公司资金造成影响,公司目前经营一切正常,公司将继续努力开拓市场、推进业务创新,规范公司治理,不断提升企业价值。

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4、中青旅子公司5亿信托违约

中信信托临时披露报告显示,2017年5月4日,中信信托发起设立的“中信•长天2号北京黄金贷款集合资金信托计划”(以下简称“长天2号”),向北京黄金发放不超过10亿元信托贷款。借款人北京黄金2018年5月4日未能按信托贷款相关交易文件约定偿还相应到期本金5亿元,到期应付利息10,509,416.67元,据交易文件的相关约定,借款人已构成实质违约。中信信托要求保证人中青旅实业立即依据《保证合同》的约定承担保证责任。债市炸雷隆隆!上海华信、东方园林、龙湖地产...还有这些企业在路上

在长天2号信托计划中,中信信托为发行人、平安信托为该信托投资咨询顾问。中信信托、平安信托在2018年4月中旬起密切关注北京黄金、中青旅实业的相关履约能力和债务偿还请款,并多次现场或致函督促北京黄金、中青旅实业落实还款来源、及时足额还款,2018年5月3日中青旅实业向中信信托、平安信托发送《延期兑付申请函》,称因其“资金链紧张、原计划的资金筹措方案目前尚未落实”导致无法按期筹措足额偿还到期债务,提出延期兑付申请,并承诺于2018年7月4日前偿付其下属子公司北京黄金对该信托的欠款债务

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北京黄金主营贵金属、工艺品销售与交易。目前已在全国23个省、69个城市建立了48个分公司和46个合作机构,与工商银行、北京银行、浦发银行、兴业银行等近二十家金融机构建立贵金属业务合作。北京黄金为中青旅实业控股子公司,中青旅实业持股比例为66.88%。

北京黄金2017年总负债372亿元,其中流动负债357.69亿元,非流动性负债仅15.1亿元,流动负债占比高达96%!母公司中青旅实业财报与北京黄金风格一致,盈利能力相对较差、债务压力尤其短期债务压力巨大。其中,中青旅实业总负债561亿元,流动负债505亿元,非流动负债55亿元。商票信息显示,中青旅实业及其子公司共从各大银行承兑商票46.3亿元。到期日集中在2018年下半年,也面临着不小的兑付压力。开票行涵盖各大股份银行和外资银行,包括平安、民生、中信、恒丰、韩亚各大银行。


5、12春和债到期违约 春和集团账户被封

春和集团于2012年4月24日公开发行5.4亿元企业债券“12春和债”,票面利率7.78%,期限6年。根据安排,“12春和债”存续期内每年的4月24日为付息日(遇节假日顺延),2018年4月24日为本计息期付息日。

据公开资料,春和集团自2012年发行公司债券以来,足额支付了2013年度、2014年度、2015年度及2016年度的本期债券利息。而在2017年4月24日,公司已经构成实质违约,未能按期支付2017年度利息,合计人民币4201.2万元。

在4月19日,春和集团的债券债权代理人中投证券已对此提前预告了风险。公告显示,春和集团于2017年4月24日未能按期支付债券应付利息,构成实质性违约。2018年4月24日,债券本息到期后仍然存在违约风险,原因是春和集团已不是正常经营状态。

春和集团4月24日在上交所发布公告,“12春和债”应于2018年4月24日兑付本息,受外部环境影响及行业市场影响,目前春和集团资金链紧张,无法在到期兑付日按期足额兑付本息,构成实质性违约。

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为此,投资人把怒火撒向了债券代理人中投证券,在公司附近静坐示威。话说,这个投资还是要自担风险吧。

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到期债券违约、要发债的发不出去

资金紧张!现金为王!

— THE  END —

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创业不易,需您鼓励!

 


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