慢钱头条

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

举报 来源: 霖愈 2018-11-09 23:59 作者:某小编

1940年11月28日,位于美国纽约市中心的一栋饭店内传来一声枪响,数分钟后,一具男性尸体被在洗手间中发现,旁边还落有一封遗书。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

自杀者正是美国历史上最传奇的股票操盘手、天才交易员、华尔街超级大空头杰西·利弗莫尔,终年63岁。

利弗莫尔“三起三落”的人生经历、独树一帜的交易法则,对后市产生了深远的影响,包括索罗斯、巴菲特、彼得·林奇等投资大师,谈起利弗莫尔仍是满怀敬畏。如果那个时候有“网红”,那么利弗莫尔一定是股票乃至整个经济领域的网红No.1!

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

很快就要到利弗莫尔去世78周年的日子了,在中国乃至全球股市正处于交替激荡的当下,让我们一起回顾这位天才股票操盘手的传奇一生吧。

从5美元到1000美元的天才少年

1877年7月26日,利弗莫尔生于马萨诸塞州一个贫苦家庭,父亲是老实巴交的农民。

小时候的利弗莫尔拥有极强的学习能力,其他小孩3年才能完成的课程,利弗莫尔只用了1年。但由于家境太过贫寒,没过几年他便被迫辍学了。

退学之后的利弗莫尔并没有跟父亲打零工赚钱,而是投身证券行业。

1890年,13岁的利弗莫尔带着母亲给他的5美元,只身来到波士顿的一家证券公司,成为了一名股票行情抄写员,俗称“擦黑板小弟(Chalkboard Boy)”。

很快,利弗莫尔展现出对数字非凡的记忆天赋,他对股价变动、交易数据几乎过目不忘。在勤奋的记录下了数千笔交易记录之后,利弗莫尔感觉自己发现了股价变动的规律、形态和趋势。从此,他就像武侠小说描写的“打通了任督二脉”一样,开启了开挂的人生。

15岁时,利弗莫尔正式投资股市。小小年纪的他,就意识到股市不能永远的做多,股票做空一样可以发财。他午休时间在附近"对赌行"进行股票的卖空交易,没多久就赚了1000美元——在当时,这是一笔非常可观的收入了。

一般来说,成功的空头交易者,人性都比较容易偏悲观;而十几岁的利弗莫尔,已经充满了对这个世界的悲观和怀疑,并且能看透人性,但这也为他今后的悲剧埋下了伏笔。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

赌遍纽约无敌手

20岁之前,利弗莫尔的主战场是股价的对赌做空交易。这种交易不需要买股票,而是通过类似保证金的方式,通过股价下跌的差价赚钱。

利弗莫尔通过精准的股价预测去对赌做空,屡屡得手、大杀四方,以至于纽约、波士顿两地的对赌券商损失惨重,不得已只好把他列为“黑名单”,拒绝与其对赌。

利弗莫尔随即用朋友的账户继续做交易,但朋友的账户也由于盈利太多而被列为“不欢迎名单”。自此,大部分对赌券商都已拒绝利弗莫尔的交易。

无利可捞的利弗莫尔,决定去股票交易的金字塔顶端——纽约证券交易所去做真正的股票。但接触股票伊始,利弗莫尔非常不顺,半年时间就赔光了所有的钱,这是他人生的第一次破产。

1901年,24岁的利弗莫尔已经结婚一年,元气有所恢复。当时美国股市正处于牛市当中,他顺势而为,买入一只叫做“北太平洋公司”的股票,并大赚一笔,身价增至5万美元。

现在的5万美元并不是一笔大钱,但按照物价指数去换算,1901年的5万美元,几乎等同于现在的149万美元,约等于1000万人民币。当时的利弗莫尔,又成为了妥妥的“土豪”。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

美国政府:拜托请别再做空了

利弗莫尔的人生就是充满了大起大落,就在5万美元全部付之东流之后,利弗莫尔开始静下心来,思考并总结一系列的交易原则,正是这些思考使得他很快东山再起。

随后几年,利弗莫尔的操作愈发顺风顺水,直到1907年10月24日,利弗莫尔通过市场大跌顺势大笔做空,一天大赚300万美元,并由此得名“华尔街巨熊”。此后,众多资金开始追随利弗莫尔,甚至只要传出利弗莫尔要做空某只股票的消息,就能引发该股的崩盘。

利弗莫尔的“大空头”的影响力越来越大,美国政府见事态不妙,就请出当时金融行业最具影响力的银行家J.P.摩根,以私人的关系请求利弗莫尔停止做空。知趣的利弗莫尔给了摩根面子,暂时平仓收手,股市止跌回升。

“在那一刻,我感觉自己就像个皇帝。”在回忆录中,利弗莫尔这样写道。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

从二度破产到事业蒸蒸日上

或许是被胜利冲昏了头脑,仅一年之后,利弗莫尔又破产了!

1908年,他听从当时的棉花大王帕西·汤玛士的建议,做多棉花期货而被套牢,几周之后爆仓破产,同时负债100万美金。与此同时,他还患上了严重的抑郁症。

如果一般人受到这种打击,一定会被彻底击垮,但好在利弗莫尔未雨绸缪,提前留了些股票而不至于身无分为。凭借仅有的这点资产,利弗莫尔在接下来的十年中逐步恢复元气,不仅还清了所有债务,而且赚到了重返战场的上千万美元。

1919年,利弗莫尔的长子诞生。他后来回忆道:“那是我最快乐的一段日子。”事业蒸蒸日上的利弗莫尔,也即将迎来自己人生的最高潮。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

股灾狂赚一个亿,美政府再次请求收手

1929年,美国经济迎来了史无前例的“大萧条”。

1929年9月26日,为了阻止黄金外流,保持英镑在汇率市场中的地位,英格兰银行将再贴现利率和银行利率提高到6.5%。9月30日当天,伦敦从纽约股市撤资的金额达数亿美元,股市一跌在跌。

10月24日,纽约市场突然崩盘,股指飞速下跌,以至于自动报价机已经来不及更新股价。到了11月中旬,这期间纽交所股票价格跌幅达40%以上,市值蒸发达260亿美元,很多人手中的股票彻底变成废纸,每天从天台跳楼的人甚至排起了长队。

被誉为华尔街巨熊的利弗莫尔,当然不会放过这个做空的大好机会。他早早发现了暴跌的影子,在尚未暴跌之前就提前布下大量空单。股灾伊始,他就把自己所有的钱全部下空单,随之而来的做空收益如火箭搬蹿升。

于是,历史再次重演。眼见股市摇摇欲坠,美国政府再次派人去见利弗莫尔,请求他不要再继续做空,这一次,他仍然选择了收手。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

短短几个月时间,利弗莫尔靠做空股市赚到的收益,保守估算至少达1亿美元,几乎相当于现在的百亿美金。要知道,当时美国一年的财政收入才几十亿美元。

财力巅峰时的利弗莫尔,过上了别人难以想象的富豪生活。他拥有当时罕见的私人游艇,出入只选择纽约最高级的场所,甚至他的专车只要驶入街道,所经过的交通灯都会变成绿灯。

他拥有全纽约最豪华的、位于曼哈顿第五大道730号的私人办公室,私人电梯从楼下直通顶楼。至今,利弗莫尔这间神秘的操盘室,仍然不对外开放。

同时,他还展开了自己的第二段婚姻,迎取了一位年轻又惹火的演员。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

二人结婚时的报道

遭遇离婚与家庭变故,盛极而衰

利弗莫尔有一句名言流传至今:市场永远不会犯错,只有人性会犯错。即便看得如此通透的人,最后却依然败给了人性。

长期的做空、演员妻子满天飞的绯闻以及自己私生活的混乱,导致利弗莫尔的抑郁症越来越严重。他时常控制不住自己的情绪,他和妻子多萝西都是酒鬼,甚至在一次不愉快的感恩节晚餐中,喝醉的多萝西开枪将儿子打成重伤,并导致其终身残疾。

一系列的家庭变故和精深折磨,让利弗莫尔不堪重负,选择离婚。在于旷日持久的离婚战中,妻子挥霍了他的大部分财富,并分走了价值1000万的豪宅和两个孩子的抚养权。

当时已经50岁的利弗莫尔不再年轻,不再富有,他决定用几年时间休养生息。在一次度假中,他遇到了未来的第三任妻子,美国歌手哈里特·梅斯。

感觉休息够了的利弗莫尔决定东山再起。或许是因为久疏战场,这个时候的他厄运缠身,运气从来就没有光顾过他。

从此,利弗莫尔的人生就好像股票K线的“V型反转”一样,急转直下,只要一出手就一定赔钱。更为致命的是,美国在股灾后一度限制做空,这对利弗莫尔这种善于做空的人来说,无疑是一大打击。利弗莫尔愈发的抑郁,整日酗酒。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

三度申请破产,出书无果,抑郁自杀

1934年3月,利弗莫尔第三次也是最后一次破产,并向银行申请破产保护。曾经他拥有一亿美元、豪宅游艇、美女环绕,如今,这些全部化为乌有,陪伴他的只有一个酒瓶。

这个时候,利弗莫尔的儿子向他建议,应该把他这一辈子的传奇经历,连同操盘技巧与感悟写成一本书。利弗莫尔同意了。

1940年3月,这本名叫《股票作手杰西·利弗莫尔的操盘术》的书得以出版。

如今,这本书已成为每个致力于证券交易的人的案头书,但在当时,这本书卖的冷冷清清,没有人对一个已经破产的操盘手感兴趣。

是的,每个时代都是这样,锦上添花易,雪中送炭难。如果利弗莫尔的这本书早写十年,在他狂赚一个亿的时候出版,那可想而知,这本书一定会卖到脱销。

利弗莫尔明白,自己已经被时代抛弃,这是压垮骆驼的最后一根稻草。他对这个世界没什么留恋了。

于是,我们就看到了文章开头的那一幕。

华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

自杀前一天,利弗莫尔与第三任妻子合影

亘古不变的交易人性

利弗莫尔无疑是个交易天才,他对数字的敏感促使他成为了天生的操盘手,而对于空头的敏锐直觉也是老天赐予他的礼物。但利弗莫尔最终输给了生活,败给了人性。

作为投资者,我们看重的是利弗莫尔“三起三落”的勇气,以及严格遵守的交易策略。如果不是因为严重的抑郁以及酗酒,60岁的利弗莫尔是有能力东山再起的。因为他在自杀之前,已经积累了500万的资产。所以对一名交易者来说,健康才是最大的财富。

最后,我们用利弗莫尔回忆录的这句名言来做结尾:

财富来去,股价起落,但华尔街从未有所改变,因为人性永远都不会改变。


华尔街最传奇的大空头,股灾时大赚一亿,美国政府曾两次劝其收手

创业不易,需您鼓励!

 


2018大熊市反思|看到了股灾,为何我们没减仓?_老鱼财经

一切金融危机,其实都有预兆。它们不是黑天鹅,都是白天鹅。很多人都看到了,甚至相信了但是看到与行动是两回事。2017年的时候,老鱼就在看一本书《末日博士鲁比尼的金融预言》。这本书写得很通俗,很直白易懂。总结到一句话就是:杠杆(信用)是一切金融危机的根源。泡沫迟早会破,而且一定会破,甚至是金融大爆炸,炸到你不敢相信。老鱼深以为然。正如书中所写的一些细节,基本在中国去杠杆的过程中,一一再现:“从巨无霸的...

 

机构大举建仓,市场总龙头8连板,创投爆涨停潮_浪潮说股

1、创投概念股持续走强。弘业股份三连板,昨天首板涨停的创业黑马、九鼎投资、华金资本、德美化工、紫江企业、钱江水利、市北高新、大众公用、鲁信创投、复旦复华、张江高科今天全部一字板;电广传媒、东湖高新、南京高科、华西股份、浙江永强、鲁银投资等后排票也相继封板,全天收获23家涨停。2、壳资源概念方面。钱江生化、九有股份、st东南、宏达矿业、斯太尔二封;其他st概念股均一板。概念题材高低位切换明显。3、科...

 

征信宣传片来啦,快来一睹征信真容!_台前农商银行

征信与我们的生活息息相关尤其是个人信用报告相当于我们的经济身份证大到贷款买房,小到购买高铁票离了征信,我们寸步难行但是你真的了解征信吗?你知道怎么查询自己的信用报告吗?快来点击下面的征信知识沙画宣传片get最实用的征信知识看完这个是不是对征信有了更深的了解呢?一定要牢记这些保护征信的小技巧哦关注台前农商银行获取最全金融知识往期精彩推荐:审核:闫光龙编辑:张鹏飞...

 

股民投资者经历股灾,假慢牛,熊市等行情的心理全过程解读!_北辰论市

中国股民在股灾后一直套到现在持股不动的最起码有55%以上的亏损幅度,持股未动的股民投资者最起码高达98%的人不同程度的亏损,也就是在这三年多能存活下来的都是炒股高手。我统计了一下,从2015年6月12日大盘高点5178点股灾开始,三年多的杀跌之后至今,跌幅超过90%的有20家;跌幅超过80%的230家;跌幅超过70%的有894家;跌幅超过60%的有1540家;跌幅超过50%的有1920家;股灾以来...

 

你已经多久没用现金了?为什么?股灾后,股民的心思,你难猜!_坐看胡言

你已经多久没用现金了?为什么?笔者算是长沙地区较早接触移动支付的一批人,早在2014年,支付宝首次来到长沙路演,就曾参与其中。之后2015年-2016年,微信也赶上这股浪潮,微信支付平台正式对外开放,提出“移动支付,不止支付”宣传口号。当时遍布长沙各商家,在微信服务商们的游说之下,纷纷开始开通移动支付。胡兄恰巧也赶上这股浪潮,成为当时微信支付服务商中的一员。8.8无现金日,也是那时提出的,成为微信...

 

查看全文
>

推荐阅读

霖愈

霖愈

霖愈

热文推荐

公众号推荐

  • 老三会计

    老三会计,财税解读,会计咨询,财务报表,

x

好的内容,值得赞赏

x

请使用微信支付

x

请使用微信扫码解锁全文

×

举报

如有疑问请致电 0755-83336818